當(dāng)前，在投資增長整體放緩和房地產(chǎn)下行的背景下，水泥行業(yè)負(fù)重前行，全國水泥市場需求明顯萎縮。水泥價(jià)格底部震蕩運(yùn)行，大部分水泥企業(yè)利潤大幅縮減甚至虧損。在此背景下，水泥企業(yè)無不想方設(shè)法控制好成本，以讓自身“活得更長、走得更遠(yuǎn)”。

煤炭成本占水泥生產(chǎn)成本的一半左右，煤炭價(jià)格的波動(dòng)直接影響水泥企業(yè)的生產(chǎn)成本。可以說，煤炭的行情變化與水泥企業(yè)的盈利能力息息相關(guān)，2024年動(dòng)力煤市場行情變化也牽動(dòng)著水泥企業(yè)的視線。隨著我國煤炭產(chǎn)能供應(yīng)的逐年遞增以及進(jìn)口量創(chuàng)下歷史新高，2024年的動(dòng)力煤市場將在新的供需格局和政策調(diào)整下呈現(xiàn)出一系列新變化。

陳天宇表示，2024年動(dòng)力煤需求端預(yù)計(jì)增速放緩，整體增幅2.2%左右。

從供給端來看，2024年我國煤炭生產(chǎn)政策由過去的“增產(chǎn)保供”轉(zhuǎn)向了“穩(wěn)產(chǎn)保供”，這意味著煤炭產(chǎn)能擴(kuò)張的步伐將有所放緩。

同時(shí)，鑒于嚴(yán)抓安全生產(chǎn)的重要性，安監(jiān)力度的加大可能對煤礦生產(chǎn)形成制約，進(jìn)而影響到動(dòng)力煤的整體供應(yīng)量。

盡管如此，考慮到國內(nèi)煤炭資源充裕且進(jìn)口煤量預(yù)計(jì)仍保持高位，整體市場供應(yīng)仍相對寬松。然而，階段性的偏緊情況仍然可能出現(xiàn)，對此，各下游行業(yè)特別是水泥企業(yè)需要密切關(guān)注煤炭生產(chǎn)的動(dòng)態(tài)變化，靈活調(diào)整采購策略。

在需求方面，預(yù)計(jì)2024年動(dòng)力煤的需求增速將有所放緩，在整體供需關(guān)系上，動(dòng)力煤市場或?qū)⒀永m(xù)偏過剩狀態(tài)，市場價(jià)格重心預(yù)計(jì)將進(jìn)一步下移，如環(huán)渤海5500大卡下水煤價(jià)格或?qū)⒃?00-950元/噸區(qū)間波動(dòng)。

陳天宇指出，對于水泥企業(yè)而言，2024年的動(dòng)力煤市場有幾點(diǎn)關(guān)鍵變化和特點(diǎn)值得特別關(guān)注：

1.由于2023年山西煤礦事故頻發(fā)，煤礦安監(jiān)形勢嚴(yán)峻，特別是山西作為水泥企業(yè)主要的煤炭采購地，其生產(chǎn)受安監(jiān)影響較大，企業(yè)需實(shí)時(shí)監(jiān)測煤礦生產(chǎn)狀況，及時(shí)調(diào)整采購計(jì)劃以確保燃料供應(yīng)。

2.沿海地區(qū)水泥企業(yè)使用進(jìn)口煤炭較多，尤其是澳大利亞煤源。由于當(dāng)前多數(shù)電力企業(yè)已鎖定大量進(jìn)口煤長協(xié)，市場流通的煤炭資源減少。同時(shí)，恢復(fù)的煤炭進(jìn)口關(guān)稅以及外部政策環(huán)境的不確定性，也將增加采購成本和操作難度。企業(yè)需要根據(jù)國際礦商與電力企業(yè)的采購節(jié)奏，合理安排自身的進(jìn)口煤采購策略。

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