安徽捷越傳動(dòng)科技有限公司是德國(guó)舍弗勒FAG軸承在安徽區(qū)域的一級(jí)授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商，公司目前經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品包括FAG風(fēng)機(jī)軸承、FAG立磨軸承、中亞磨輥軸承、史密斯磨輥軸承、萊歇磨輥軸承、中信磨輥軸承。

近期水泥價(jià)格持續(xù)上漲，上漲地區(qū)是上海、江蘇、浙江、湖南和廣西等地。10月下旬水泥需求仍疲弱；華東、華中和華南等地需求環(huán)比繼續(xù)改善，持續(xù)推漲，預(yù)計(jì)12月上旬以上區(qū)域企業(yè)以落實(shí)執(zhí)行前期價(jià)格為主，中下旬部分需求較好地區(qū)將繼續(xù)推漲；亦關(guān)注安徽沿江熟料漲價(jià)。

1、7月下旬我國(guó)南部地區(qū)各省份依次提價(jià)，年內(nèi)首次。從基本面來(lái)說(shuō)，非行業(yè)供求格局發(fā)生變化所引致，需求仍弱，主要為行業(yè)自救行為。但也表明水泥價(jià)格自去年12月一路下跌至今確實(shí)已跌無(wú)可跌，價(jià)格基本見(jiàn)底，業(yè)內(nèi)企業(yè)提價(jià)訴求強(qiáng)烈；

2、緊跟著4季度旺季來(lái)臨，需求季節(jié)性環(huán)升安徽沿江熟料庫(kù)存持續(xù)下降，龍頭企業(yè)庫(kù)存已下降至50%左右，沿江熟料提價(jià)為水泥價(jià)格第一階段提價(jià)提供基礎(chǔ)；

3、此策略還隱含4季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇國(guó)家可能重啟規(guī)模基建建設(shè)的第三階段投資機(jī)會(huì)!我們并不以此來(lái)作為推薦行業(yè)的第一理由，但這一背景提供了做為第一投資品屬性的水泥行業(yè)公司的投資底線(xiàn)推薦組合:華新水泥、萬(wàn)年青、海螺水泥、同力水泥。

水泥行業(yè)多要素已現(xiàn)向好:供給收縮、集中度上升、成本下降、企業(yè)費(fèi)用控制力提高；2015年需求負(fù)增長(zhǎng):下游需求，基建投資自12年始保持20%以上增速提供穩(wěn)增長(zhǎng)引擎；房地產(chǎn)新政后銷(xiāo)售面積已現(xiàn)改善，地產(chǎn)需求起碼不會(huì)再降；農(nóng)村需求可視為常量。2015年下半年亦或是4季度的需求變化關(guān)鍵在房地產(chǎn)投資供給側(cè)，全行業(yè)規(guī)模新增產(chǎn)能沖擊引致2012年最?lèi)毫訒r(shí)期已過(guò)2年余，雖需求持續(xù)疲弱，但供給沖擊持續(xù)改善中。

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